Recente auditfouten van UHY Hacker Young en Haysmacintyre, die resulteerden in boetes van de FRC, onderstrepen de noodzaak van betrouwbare Open Banking audit tools.
Het komt zelden voor dat er een week voorbijgaat zonder dat er weer een spraakmakende auditfout bekend wordt. Maar veel van de overtredingen zijn onopzettelijk, veroorzaakt door ontoereikende tools om audits uit te voeren.
Recente voorbeelden van auditfouten zijn de sancties die zijn opgelegd aan UHY Hacker Young en hun audit van Kenneth Kajang Rubber, en de audit van Haysmacintyre van Associated British Engineering. Dit laatste resulteerde erin dat de auditpartner en het kantoor werden berispt en dienovereenkomstig een boete kregen van respectievelijk £17.500 en £125.000 van de FRC.
Potentiële rechtszaken kunnen worden voorkomen door open banking tools te implementeren om veel van de bijbehorende veelvoorkomende fouten te verhelpen.
Deze technologie staat nog in de kinderschoenen, maar de adoptie door auditors zal helpen het imago van het beroep te verbeteren door minder fouten, de bedrijfskosten te verlagen en leiden tot audits van hogere kwaliteit.
Auditfouten zijn op vele manieren schadelijk
Auditfouten kunnen op verschillende manieren nadelige gevolgen hebben voor bedrijven. Ongunstige nationale en vakpersaandacht maakt het moeilijker voor bedrijven die geassocieerd worden met falen om klanten te behouden, nieuwe te werven en personeel aan te trekken.
Bij de Big Four halen gevallen van auditrechtszaken vaak het nationale nieuws, omdat de geauditeerde bedrijven bekende namen, marktleiders of huishoudelijke namen zijn uit de FTSE 100 of FTSE 250.
De dringende noodzaak voor auditverbetering wordt onderstreept door een derde van de FTSE 350 audits die vorig jaar werden geïnspecteerd die verbetering behoefden.
Audits zijn ongelooflijk lucratief voor grote kantoren, waarbij het vaak het leeuwendeel van de omzetverdeling over de verschillende diensten vertegenwoordigt.
Het niet kunnen behouden van spraakmakende auditklanten resulteert erin dat bedrijven in de nabije en toekomstige jaren inkomsten mislopen, waarbij falen het ook moeilijker maakt om nieuwe klanten te werven.
Fouten zijn vaak niet opzettelijk
Veel van de overtredingen in FRC-zaken zijn vaak niet opzettelijk en houden in plaats daarvan verband met het feit dat auditors geen toegang hebben tot adequate tools en middelen om de enorme datasets te analyseren die moderne bedrijven produceren.
De FRC omschreef de overtredingen van de Haysmacintyre Associated British Engineering-audit als niet "opzettelijk, oneerlijk, weloverwogen of roekeloos".
Dit moet dubbel frustrerend zijn voor auditkantoren, waarbij de FRC opmerkte dat Haysmacintyre proactief een "programma van herstelmaatregelen had opgestart om de tekortkomingen in het auditwerk aan te pakken".
Aangezien auditkantoren de bereidheid tonen om hun werkwijzen te verbeteren en geen fouten te herhalen, moeten ze betere tools krijgen om hun werk te doen.
Open banking audit tools kunnen veel auditfouten verhelpen
Veel van de tekortkomingen die verband houden met de Haysmacintyre Associated British Engineering-audit hadden voorkomen kunnen worden door gebruik te maken van open banking-gebaseerde audit tools.
Concreet hadden de overtredingen betrekking op voorraad, journaalpostentests, omzetverantwoording en schuldinvordering, pensioenregelingen met vaste uitkering, continuïteit en de beoordeling en supervisie van de audit. Van deze zes gebieden zouden open banking audit tools de risico's hebben verminderd die verband houden met omzetverantwoording, schuldinvordering, continuïteit en de algehele beoordeling.
Open banking-technologie stelt bedrijven in staat om toegang te krijgen tot een complete dataset van banktransacties die zowel betrekking hebben op de geauditeerde periode als op transacties na het jaareinde tot op de huidige dag.
Dit kan naadloos en snel worden gebruikt om te beoordelen of openstaande debiteuren na het jaareinde zijn betaald, de continuïteitsveronderstelling te ondersteunen met toekomstig inzicht in kasstromen en -uitstromen, en ook als middel om potentiële fraude op te sporen door uitschieters en grote eenmalige transacties te identificeren.
De adoptie van open banking zal de auditkwaliteit verbeteren en het beroep versterken
Naast het verminderen van de kans op auditfouten, zal het gebruik van open banking-oplossingen door bedrijven ook de auditkwaliteit verbeteren en auditors in staat stellen hun taken efficiënter uit te voeren.
Het analyseren van een complete digitale set banktransacties creëert de mogelijkheid voor auditors om 100% van de transacties te testen in plaats van een steekproefbenadering. Dit stelt auditors in staat om alle transacties te testen, in plaats van alleen die welke de materialiteitsdrempel overschrijden of willekeurig in steekproeven worden geselecteerd.
Dit zal de kwaliteit van audits verbeteren en helpen de verwachtingskloof te overbruggen, gedefinieerd als het verschil tussen de publieke perceptie van de rol van een auditor en de wettelijke verantwoordelijkheden van een audit. Bovendien zal dit helpen het vertrouwen in het beroep te herstellen in een tijd waarin er talloze oproepen tot hervorming zijn geweest.
Om open banking in audits aan te moedigen, moet er meer bewustzijn komen over hoe gerelateerde tools veel van de problemen die gepaard gaan met auditfouten kunnen helpen oplossen.
Een effectieve manier om dit te doen, zou kunnen zijn dat auditkantoren lering trekken uit sancties door de FRC (en de verwachte toekomstige toezichthouder AGRA) een engagement te tonen om hun praktijken te verbeteren door open banking te adopteren binnen bestaande auditprocedures.
